Pourquoi Certains S'enrichissent Pendant les Crises ?

Il est souvent dit que « les crises créent des opportunités ». Cette affirmation se vérifie dans de nombreux cas, lorsque certains investisseurs et entrepreneurs réussissent à prospérer alors que l'économie globale est en difficulté.

Comprendre pourquoi certains s'enrichissent pendant les crises permet de mettre en lumière les stratégies et mentalités qui font la différence.

Dans ce chapitre, nous allons explorer les opportunités offertes par les périodes de récession et examiner des exemples historiques d'investisseurs ayant prospéré en temps de crise.

Les périodes de récession ou de crise économique, bien qu’effrayantes pour beaucoup, peuvent présenter des opportunités uniques pour ceux qui sont bien préparés ou qui savent comment tirer parti des fluctuations du marché. Ces opportunités se manifestent sous plusieurs formes, notamment les investissements à bas prix, la réévaluation des actifs et l'innovation. Voici pourquoi les crises offrent des opportunités pour ceux qui savent les identifier.

1. Les actifs sous-évalués deviennent accessibles

En période de récession, la valeur des actifs financiers (actions, biens immobiliers, matières premières) a tendance à baisser, parfois de manière drastique. Cela est dû à une vente massive de la part des investisseurs paniqués ou à des entreprises qui voient leurs profits diminuer en raison de la baisse de la demande.

• Pourquoi c'est une opportunité ? Pour les investisseurs qui disposent de liquidités ou qui ne sont pas surendettés, ces périodes représentent une chance d'acheter des actifs sous-évalués. En d'autres termes, des entreprises solides peuvent voir la valeur de leurs actions chuter temporairement en raison de la panique sur les marchés, mais elles se rétablissent souvent après la crise, permettant à ceux qui ont acheté à bas prix de réaliser des gains substantiels.

• Exemple : Pendant la crise financière de 2008, les actions de nombreuses grandes entreprises comme Apple ou Google ont chuté en même temps que le marché global. Les investisseurs ayant acheté ces actions à bas prix ont vu leur valeur exploser dans les années qui ont suivi la reprise économique.

2. Réévaluation des biens immobiliers

Les crises économiques affectent souvent le marché immobilier, notamment lorsque les taux d'intérêt augmentent ou que les banques durcissent leurs conditions de prêt. Cela conduit à une baisse des prix de l’immobilier, car de nombreux propriétaires sont contraints de vendre pour alléger leurs dettes, ou les acheteurs potentiels repoussent leurs projets d’achat.

• Pourquoi c'est une opportunité ? Pour les investisseurs disposant de liquidités ou capables d’obtenir des financements, ces baisses de prix représentent une occasion d’acheter des biens immobiliers à des tarifs très avantageux. Une fois la crise passée, la demande pour ces propriétés augmente, entraînant une hausse de la valeur et des loyers.

• Exemple : Après la crise immobilière de 2008 aux États-Unis, de nombreux investisseurs ont acheté des biens à des prix extrêmement bas, parfois moins de la moitié de leur valeur d’avant-crise. En une décennie, ces biens ont souvent doublé voire triplé de valeur.

3. Création et innovation en réponse aux besoins spécifiques

Les crises créent souvent de nouveaux besoins et poussent les entreprises à innover. Lorsque les habitudes de consommation changent, de nouvelles industries ou de nouveaux services émergent pour répondre à ces besoins. Cela crée des opportunités pour les entrepreneurs et les innovateurs.

• Pourquoi c'est une opportunité ? Les crises peuvent forcer les entreprises à repenser leurs modèles économiques et à innover. Les startups ou entreprises existantes qui parviennent à s'adapter aux nouvelles conditions économiques peuvent prospérer en répondant à une demande croissante pour des solutions spécifiques (technologie, services à distance, produits à bas prix, etc.).

• Exemple : Pendant la crise de la COVID-19, les entreprises qui se sont adaptées rapidement en offrant des services à distance, des solutions technologiques pour le télétravail, ou des produits de consommation essentiels (comme les équipements de protection individuelle) ont prospéré. Des entreprises comme Zoom ou Amazon ont connu une croissance exponentielle en adaptant leurs services aux nouvelles demandes.

4. Des taux d’intérêt avantageux pour les investisseurs bien positionnés

En période de crise, les banques centrales réduisent souvent les taux d'intérêt pour stimuler l'économie. Cela rend l'emprunt moins coûteux pour ceux qui sont capables d'obtenir des prêts. Pour les investisseurs bien positionnés, cela représente une occasion d'emprunter à des taux avantageux pour financer des acquisitions ou des investissements à long terme.

• Pourquoi c'est une opportunité ? Pour les entreprises et les investisseurs qui ne sont pas lourdement endettés, l'accès à des financements à faible coût permet de capitaliser sur des opportunités d'acquisition ou d'expansion à un coût réduit. Cela leur donne un avantage concurrentiel lorsque les taux d'intérêt remontent après la crise.

• Exemple : Pendant la crise de la COVID-19, la Réserve fédérale américaine et la Banque centrale européenne ont maintenu les taux d'intérêt proches de zéro, ce qui a permis à certaines entreprises de lever des fonds à des coûts très bas pour se développer ou acquérir des actifs.

5. Reprise post-crise et augmentation rapide de la valeur des actifs

Historiquement, les périodes de récession sont souvent suivies de phases de forte reprise économique. Les investisseurs qui ont su acheter des actifs sous-évalués durant la crise voient souvent la valeur de ces actifs augmenter rapidement lorsque l’économie se rétablit.

• Pourquoi c'est une opportunité ? Ceux qui ont la patience et les liquidités nécessaires pour acheter durant la récession peuvent bénéficier de la forte augmentation des prix qui accompagne la reprise. Cela est particulièrement vrai pour les actions et l'immobilier, dont les prix peuvent rapidement rebondir lorsque la confiance des consommateurs et des investisseurs revient.

• Exemple : Après la Grande Dépression des années 1930, ceux qui avaient acheté des actions à des prix historiquement bas ont vu leurs investissements prospérer lorsque l'économie mondiale a commencé à se redresser dans les années qui ont suivi la Seconde Guerre mondiale.

Exemples historiques d’investisseurs ayant prospéré en temps de crise

Tout au long de l’histoire, certains investisseurs ont su tirer profit des périodes de récession et de crise économique grâce à leur capacité à repérer les opportunités quand tout le monde semblait fuir les marchés. Voici quelques exemples célèbres d’investisseurs qui ont prospéré pendant des crises économiques.

1. Warren Buffett et la crise de 2008

Warren Buffett, l’un des investisseurs les plus célèbres et respectés au monde, est connu pour sa capacité à repérer des opportunités d’investissement pendant les périodes de crise. Pendant la crise financière de 2008, alors que la plupart des investisseurs se retiraient des marchés, Buffett a vu une occasion unique d’investir dans des entreprises sous-évaluées.

• Action de Warren Buffett : Au plus fort de la crise, Buffett a investi massivement dans des entreprises comme Goldman Sachs et Bank of America, qui étaient en difficulté à l’époque mais qui se sont rétablies avec force après la crise. Il a négocié des conditions avantageuses pour ses investissements, notamment des actions préférentielles qui offraient des dividendes généreux.

• Résultat : En prenant des positions dans ces entreprises à un moment de grande incertitude, Buffett a généré des milliards de dollars de gains lorsque les marchés se sont rétablis. Sa stratégie d'achat lorsque « le sang coule dans les rues » lui a permis de renforcer la réputation de son entreprise, Berkshire Hathaway.

2. John Paulson et la crise des subprimes de 2008

John Paulson, gestionnaire de fonds spéculatifs, est devenu célèbre pour avoir réalisé l’un des paris financiers les plus lucratifs de l’histoire pendant la crise des subprimes de 2008. En anticipant l'effondrement du marché immobilier américain, Paulson a mis en place des stratégies pour profiter de cette chute.

• Action de John Paulson : En 2006, Paulson a anticipé l'effondrement du marché des prêts hypothécaires à risque (subprimes) et a décidé de parier contre ces prêts en utilisant des instruments financiers complexes appelés Credit Default Swaps (CDS). Il a essentiellement parié que les prix des maisons et les prêts hypothécaires sous-jacents chuteraient, ce qui s'est effectivement produit en 2008.

• Résultat : Grâce à cette anticipation, Paulson a gagné plus de 15 milliards de dollars pour ses investisseurs au plus fort de la crise. Cet exploit a solidifié sa réputation et fait de lui l’un des investisseurs les plus prospères de son époque.

3. Joseph Kennedy et la Grande Dépression

Joseph Kennedy, père de l'ancien président américain John F. Kennedy, est un autre exemple d'investisseur qui a prospéré pendant une crise économique majeure. Avant la Grande Dépression de 1929, Kennedy a su anticiper le krach boursier et a pris des mesures pour protéger son patrimoine.

• Action de Joseph Kennedy : Avant le krach boursier de 1929, Kennedy avait déjà commencé à vendre ses actions, prévoyant l’effondrement à venir. Il avait observé que le marché devenait surévalué et que des signes d’excès spéculatif apparaissaient.

• Résultat : En sortant du marché juste avant le krach, Kennedy a évité des pertes majeures et a utilisé les liquidités qu’il avait accumulées pour acheter des actions à prix réduit pendant la Grande Dépression. Ses investissements lui ont permis de reconstruire sa fortune et de devenir l’un des hommes les plus riches des États-Unis.

4. Le développement d’Amazon pendant la bulle internet

Pendant l'éclatement de la bulle internet en 2000, de nombreuses entreprises technologiques ont vu leur valeur s'effondrer. Cependant, Jeff Bezos, fondateur d'Amazon, a su utiliser cette crise pour renforcer la position de son entreprise.

• Action de Jeff Bezos : Pendant la bulle internet, Amazon a subi une perte massive de valeur boursière, mais Bezos a choisi de se concentrer sur le développement de l'infrastructure de l’entreprise et la croissance à long terme plutôt que de céder à la panique du marché. Il a également investi dans de nouvelles catégories de produits, élargissant ainsi l’offre d’Amazon.

• Résultat : Cette stratégie a permis à Amazon de se renforcer alors que de nombreuses entreprises technologiques disparaissaient. Aujourd’hui, Amazon est l’une des entreprises les plus précieuses au monde, ayant prospéré grâce à une stratégie de long terme pendant une période de crise.

Conclusion : Les Crises, Une Opportunité pour Ceux qui Savent Saisir le Moment

L’histoire montre que les crises économiques, bien qu’inquiétantes pour la plupart des investisseurs, offrent de nombreuses opportunités pour ceux qui savent agir avec stratégie et discernement. Les actifs sous-évalués, les innovations en réponse aux nouvelles demandes et les financements à faible coût sont autant d'éléments qui permettent à certains de s'enrichir alors que d'autres subissent les pertes. Les exemples historiques d'investisseurs tels que Warren Buffett et John Paulson illustrent bien cette capacité à repérer des opportunités en temps de crise et à en tirer parti pour bâtir une richesse durable.